VOUS COMPORTEZ-VOUS EN INVESTISSEUR RATIONNEL?

 Dans économie

 

La science économique est basée sur le postulat que le consommateur est rationnel, tout comme la finance serait basée sur l’idée d’un investisseur rationnel. Faisons-nous toujours les meilleurs choix?

Ne cherchez pas longtemps. La réponse est non. Sinon, comment expliquerait-on que le taux d’endettement augmente, en particulier, les dettes par cartes de crédit à taux élevé ou très élevé ou, pire, le recours au prêt usuraire?

À défaut de faire les meilleurs choix, respectons-nous nos objectifs? Question préalable : avons-nous établi des objectifs financiers? Si je vous demande, à brûle-pourpoint, de me donner vos 3 plus importants objectifs financiers, que m’écrirez-vous? Allez-y, réfléchissez, faites-le et, si vous en avez envie, envoyez-les moi.

Si je vous aide un peu, serez-vous surpris d’apprendre que vous risquez fort de changer d’idée? Selon une étude de Morningstar, en gros, ¼ change son objectif le plus important, 50% un des 2 plus importants et les ¾ un des 3 plus importants.

Pourquoi?

  • Votre capacité de raisonnement est limitée.
  • Votre attention est limitée.
  • Vous avez tendance à choisir dans ce qui vous vient à l’esprit.
  • Votre mémoire est déficiente (pas juste chez les vieux).
  • Votre volonté est faible
  • et, en plus, vous avez tendance à répéter vos erreurs.

Vous avez des préjugés :

  • excès de confiance,
  • aversion aux pertes,
  • représentativité (croyance que les conditions actuelles perdureront),
  • illusion de contrôle,
  • instinct grégaire
  • et vous ignorez vos préjugés (dans les 2 sens).

Vous vous fiez à des raccourcis (heuristiques, rules of thumb en anglais).

Vous ferez mieux si

  • vos objectifs sont vraiment importants pour vous,
  • atteignables,
  • frappants.

Vous le ferez mieux avec un conseiller. En 2017, j’ai commis un billet sur le rôle du conseiller et les avantages pour vous http://lebloguefinancier.com/frais-de-gestion-2-ce-que-vous-obtenez/. En fait, j’en ai écrit plusieurs. Si vous cliquez sur « BLOGUE » en haut de la page, vous verrez apparaître une boîte de dialogue à droite. Écrivez « conseiller » et cliquez sur la loupe. Vous verrez apparaître plusieurs billets. Vous verrez certaines choses revenir, mais, comme je le disais plus haut, votre mémoire est déficiente tout comme votre attention qui fluctue lors de la lecture d’un texte.

Ici, dans le cas qui nous occupe, si vous avez écrit vos 3 objectifs financiers les plus importants, envoyez-les moi. Je vous enverrai en retour une liste plus étendue et on pourra vérifier les dires de Morningstar.

De là, on pourra vérifier que vous avez mis en place les bonnes façons de faire et les suivis pour atteindre vos objectifs (plus que 3 possiblement, mais d’abord ceux-là). Vous m’envoyez ça à poitras@cgocable.ca.

Au plaisir de vous lire.

P.S. Si vous avez un intérêt pour la finance comportementale ou pour savoir comment votre esprit fonctionne, vous pourriez vouloir lire SYSTÈME 1 / SYSTÈME 2 : LES DEUX VITESSES DE LA PENSÉE, de Daniel Kahneman (prix Nobel d’économie), chez Flammarion.

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